need, essential
必要（ひつよう）、重要（じゅうよう）
必要, 重要
On-reading (ヨウ) is used in compounds; kun-reading (い(る)) is used standalone or with okurigana. This kanji forms verbs/adjectives with okurigana. Practice both the word form and compound forms.
From the JLP Quiz question bank — the word in the form it is actually tested in.
式典の開催___、多くの準備が必要だった。
Answer: にあたり
「必要」の読み方は？
Answer: ひつよう
「それがないと困る、なくてはならない」という意味の言葉はどれですか？
Answer: 必要
「必要な」を使った正しい文はどれですか？
Answer: 旅行に必要なものを準備した。
参加者は10人（ ）必要です。
Answer: 以上
怪我がひどくて（ ）が必要になった。
Answer: 手術
